2024.03.04
* PCE는 조금 잡혔다. - 머니레터
미국 1월 개인소비지출 (PCE) 지난해 12월에 비해 0.3%, 작년 1월에 비해 2.4% 상승.
물가 상승세가 조금씩 잠잠해지고 있다는 뜻이라, 시장은 안도하는 분위기
- 개인소비지출이 왜 중요해?
CPI(소비자물가지수), PPI(생산자물가지수)도 물가 현황을 보여주지만,
PCE에서 다루는 품목 범위가 더 넒고 소비자들의 체감 물가를 더 잘 반영함.
- 물가가 잡혀야 금리를 낮출 수 있어.
시장이 주목하는건 미국이 언제 기준금리를 내리기 시작할까임.
빠르면 올해 3월, 물가 잡히지 않으면 하반기에나 가능할거란 얘기도 나옴
저성장 함정에 빠진 아시아 국가들 - 슈카월드
* 세계 2위를 뺏긴 일본?
GDP는 달러로 계산함. 그래서 일본이 성장하는 중이어도 엄청난 엔저로 독일에 3위를 뺏김.
반면 독일은 옆나라 전쟁과 유럽 불안정으로 마이너스 성장을 기록 중
* 와중에 니케이 39000 돌파 중
25년만에 버블 시점 고점 돌파함. 우리나라도 25년만에. 경제성장률 일본에게 밀림
일본은 한국 일싲거인 문제가 아니라고 하지만 우리나라 반도체 불황으로 인한 일시적인 문제임.
* 미국은 . 모든게 그냥 다 1위임.
선진국인데 경제성장률도 1위 하지만 특이하게 바이든 재선에 도움 되고 있지 않음
* 중국은?
중국: 우리 지난해 경제성장률 5.2% 임. 좀 아쉬운데 잘했어
미국 : 너네 우리가 계산해봤는데 경제성장률 1.5%이던데?? 그거 사실이야?
아무도 믿지 못하는 중…
* 동남아시아 국가 중 인구 천만 이상인 국가인 말레이사와 태국은?
GDP 만달러 넘었는데 경제성장률 1.9% 임
중진국 함정에서 못벗어나고 있는 중..
이유는 임금은 높아져서 가격경쟁력이 떨어지는데 그걸 커버칠 수 잇는 시장 경쟁력과 생산성이 부족한 상황 > 와중에 자본은 베트남과 인도로 넘어감
* 한국은 중진국 함정을 어떻게 뛰어넘음?
한국은 첨단기술산업, 제조업, 반도체, 중공업으로 뛰어넘었어 ( 대만도 같이 )
하지만 지금 한국 마저 선진국과의 격차가 더더욱 벌어지고 요즘 기술 발전이 미쳐서 따라잡기가 더 힘들어지고 있음.
그나마 우리가 2만달러 벽을 뚫을 때는 중국이 큰 역할을 해줫어. 2000년대 중국에 엄청나게 팔면서 성장한 덕도 있지..
* 말레이시아와 태국은?
중국수출로 성장해야하는데 지금 중국은 그만큼 수요를 받아줄 힘이 없어…
지금 달러강세여서 수출을 잘 해야하는데 기반이 없어서 못하고, 수입품가격은 높아져서 이중고를 겪는중..
관광수요도 중국에서 많이 차지했는데 그 마저 줄고있음.
여기서의 또 다른 문제는 저출산임. 국가는 중진국을 넘지 못하고 있는데 시민들의 생활수준, 눈높이는 선진국이 되면서 더 힘들 수도 있음
2024.03.02 - 손경제 플러스
코너에 몰린 중국이 선택한 전략
패권을 가지기 위해서 3가지 분야에서 다른나라에 의존하지 않고 자주적인 목소리를 낼 수 있어야한다.
에너지, 식량, 국가안보 - 모두 과학기술 관련 분야임.
* 중국이 중점적으로 육성하고자 하는 분야는?
중국의 과기부 첨단연구기술센터 직원들을 대상으로 설문조사한 결과,
화성탐사선 후속연구, 우주정거장, 달탐사선 샘플 추출 등 항공분야의 기술연구가 필요하다고 답함.
-> 민생 분야에 돈을 안붓고 여기에 돈을 부어?? 기술력의 최고 광고효과는 항공우주 분야이기 때문
그리고 순수과학이 약한 중국에서 순수과학 발전에 눈에 보이는 효과가 항공우주분야이기도 함.
* 중국이 선택한 과학기술분야?
인공지능,
* 다른 나라들과의 차별점은?
미국, 한국, 일본, 유럽 모두가 같은 이야기를 하는데 차별점이 없는거아니야?
중국의 차별점은 B2C가 아닌 B2B 사업을 타겟으로함.
미중갈등, 인권문제 등의 이유로 생긴 반중감정으로 타격은 B2C에서 가장 많이 받음.
하지만 B2B로 진행했을때 기업은 이미지 훼손만 되지 않는다면 가성비 좋은 중국제품을 선택하기 때문.
* 그러면 B2C 산업은 아예 안하는거야?
유일하게 밀고있는 산업이 전기자동차 산업임.
각 나라에 자동차 산업을 가지고 있냐 없냐가 중요함. 엄청나게 많은 부품이 들어가고 시장경제가 좌지우지 될 수 있기 때문..
전기자동차산업에서의 중국의 전략은 엄청나게 말도 안되는 가격으로 밀고 있음.
가격에 가장 많이 영향을 미치는것은 인건비와 전기료인데 . 중국은 신재생 에너지 기술을 10대 산업기술로 포함시켜서 말도 안되는 가격으로 단가를 낮추자는 전략.
추가로 패권 국가의 요소 중 하나가 에너지임. 달러로 유통되는 석유에 의존하지 않아도 되기때문.
* 미국과 일본 산업기술은 어때?
미국 10대 - 반도체 330조 투자발표(우리나라 예산의 절반), 첨단컴퓨터, 고성능 컴퓨터, 소프트웨어 , AI 첨단 통신, 자연재해예방 기술, 생명공학의료 기술 —> 신뢰기반 B2C 산업
일본 10대 - 가상현실, 증각현실, 바이오, 신약(치매) —> 신뢰기반 B2C 산업
*중국의 산업 발전 전략은?
엄청난 정부 지원금, 정부주도의 산업개발, 통제와 관리 이 3가지로 발전 중.
1. 실패를 용인해줄게 실패해도 계속 다시 해봐 > 중국 창업을 많이 하게 됨 > 중국 유니콘 기업 (206개) 미국보다 많음 . 지방정부와 국유기업이 최대 80% 지원 > 창업성과가 나면 최초매출은 정부가 사줌
2. 중국는 정부가 지원하는 산업만 투자함. 즉, 정부가 가이드하는 산업에만 창업을 많이함.
한가지 예로, 리커창 총리가 중국은 우주선도 만드는데 어떻게 볼펜 하나를 못만드냐? 라고 함.
실제 전세계 볼페 수출 1위는 중국인데 볼펜 심은 정밀가공이 필요해서 독일과 일본에서 모두 수입 중이었음. 근데 이렇게 말하자 1년 6개월 만에 성공함. -> 이렇게 정부가 말을 해야지 성공함
3. 진행상황에 대한 통제, 보고, 관리를 통해서 이뤄 지고 있음
* 우리나라의 시사점은?
1970년대 우리나가 했던 방법이다. 중국이 무엇을 어떻게 해내가고 있는지 관심을 갖고 우리도 대비해야한다.
2024.02.28 - 소수몽키 채널
* 태국
태국 총리 - 중앙은행 금리 내려야한다.
태국 중앙은행 - 아직 내리면 안된다.
금리 내렸다가는 물가 폭등할까봐 버티는 중 , 미국이 내릴때 까지 기다리는 중
* 한국
한국은행 3개월 후 금리인하 가능성 첫 언급
- 한국 내수소비가 안돌아서 위기임
* 중국
중국 사상최대폭의 금리인하 실시
4.2%>3.95%로 인하
* 영국
유럽 영국중앙은행 총재 금리인하 가능하다.
물가 2% 도달하기전에도 금리인하 가능하다고 함.
* 미국
연준의 항복신호 - 양적긴축속도조절 나간다고 회의 . 8.9조 풀었는데 7.6조 되감기 중에 돈줄거두는것도 속도 늦춤
초과유동성 5-6월 고갈 우려가 커지는 중.
이때 주식시장 쇼크 가능성이 있음
따라서 통화량은 증가세로 돌아서는 중이다.
사실상 돈이 풀리고 있음
올해는 유동성 장세가 있을 수 있음 .
미국의 물가상승률이 둔화될뿐이 물가는 항상 상승하고 있다. 이때 화폐가치 하락방어를 하려면 현금을 우량자산으로 바꿔서 자산 하락 방어하자.
몽키 - 시장지수를 적립식처럼 꾸준히 넣고 있음.
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